Trudne czasy, pod parasolem inflacji, wymuszają na nas podejmowanie przemyślanych decyzji dotyczących naszych nadwyżek finasowych. Pytanie czy potafimy mądrze inwestować bez niezbędnej edukacji.
Brak edukacji, działania i nieinwestowanie to grzechy główne popełniane najczęściej z powodu braku fachowej wiedzy i lęku.
Poradnik inwestora.
Po pierwsze – EDUKUJ SIĘ – pracuj nad poszerzeniem swojej wiedzy. Poznawaj te segmenty rynku, instrumenty, czy spółki w które planujemy inwestować. Poznawaj siebie, swoje emocje
i potrzeby, preferencje i swój styl inwestowania. Bądź lepszą wersją samego siebie.
Po drugie – DZIAŁAJ – możesz zacząć oszczędzać, możesz próbować zmienić pracę albo zacząć pracować więcej. Możesz uruchomić swój biznes. Możesz zacząć inwestować. Rób
to co pasuje Ci najlepiej, ale działaj. Nie stój w miejscu. Ty jak i Twoje pieniądze na tym tracicie.
Po trzecie – INWESTUJ – namawiam do inwestowania. Rób to systematycznie, nawet małe kwoty. Inwestuj nadwyżki w różne instrumenty, które rozumiesz. Nie inwestuj spekulacyjnie,
ale długofalowo. Inwestuj też w siebie. Rozwijaj się, poszerzaj swoją wiedzę i buduj doświadczenie.
Dziesięć instrumentów, które pomogą zbudować Ci solidny portfel anty-inflacyjny.
1.AKTYWA, PRZYNOSZĄCE STAŁY DOCHÓD.
Według Johna D. Rockefellera – wciąż najbogatszego człowieka w historii,
którego majątek stanowił 2% PKB Stanów Zjednoczonych (tj. dziś ok. 460 mld
USD)3 – najprzyjemniejsze w życiu są dywidendy, wpływające na rachunek
bankowy. Inwestowanie w te aktywa, które przynoszą nam stały dochód może
być skuteczną strategią także w okresie wysokiej inflacji. Dobrym przykładem
takiego inwestowania są obligacje skarbowe oraz inwestowanie w zabezpieczony krótki (np. roczny) dług, który wypłaca zysk w formie oprocentowania.
2. OBLIGACJE SKARBOWE INDEKSOWANE INFLACJĄ
To jest obowiązkowy instrument w Twoim portfelu. Najlepiej przed inflacją chronią
obligacje 10-letnie EDO. Zaletą tych papierów skarbowych jest marża 1,25% powyżej inflacji, odroczenie podatku Belki od zysków kapitałowych (19%) od odsetek
i jego pobieranie od drugiego roku; wadą jest bardzo długi okres do ich wykupu
(10 lat) niskie oprocentowanie w pierwszym roku (5,75%) oraz wysoka prowizja
za wcześniejszy wykup (2% do obligacji o wartości 100 zł). Podatek Belki może zostać
odroczony do 60 roku życia, jeśli zdecydujesz się kupić te obligacje w ramach IKE4.
3. NIERUCHOMOŚCI KOMERCYJNE PRZYNOSZĄCE STAŁY DOCHÓD.
To może być dobra inwestycja pod warunkiem umów najmu indeksowanych
wskaźnikiem inflacji. Atrakcyjne mogą być małe nieruchomości mieszkaniowe
na wynajem, zabezpieczone umowami notarialnymi z umowami najmu indeksowanymi wskaźnikiem inflacji.
4. AKCJE POLSKICH SPÓŁEK TYPU VALUE.
Spółki typu „value” (ang. wartość, jakość) to solidne podmioty wypłacające
zyski w formie dywidendy nieprzerwanie przez kilka czy kilkanaście lat. Synonimem takiej spółki może być Coca-Cola. Na Warszawskiej Giełdzie Papierów
Wartościowych notowanych jest kilkanaście solidnych spółek. Ich zestawienie
znajdziesz np. w portalu Strefa Inwestorów (www.strefainwestorów.pl).
5. AKCJE AMERYKAŃSKICH SPÓŁEK TYPU VALUE.
Na rynku amerykańskim można znaleźć kilkadziesiąt spółek, które wypłacają
dywidendy nieprzerwanie od kilkudziesięciu lat. To tzw. Arystokraci Dywidendy,
a ich listę znajdziesz np. na https://www.suredividend.com/dividend-aristocrats-list/.
6. AMERYKAŃSKIE REIT-Y GIEŁDOWE.
Działają od 1960 roku, inwestują w nieruchomości komercyjne i mieszkaniowe,
co roku wypłacają ponad 55 mld USD zysków w postacie obowiązkowych
dywidend. Akcje US-REITs posiada w swoich portfelach inwestycyjnych ponad
100 mln Amerykanów i wiele funduszy inwestycyjnych zagranicznych. Warto
rozważyć grupę amerykańskie REIT-y giełdowe (notowane na NYSE i NASDAQ)
tworzące tzw. triadę e-REITs (magazyny & logistyka – wieże telco – centra
danych). Jeśli chcesz samodzielnie inwestować w REIT-y amerykańskie polecam niezależnego analityka – eksperta od US-REITs – Brada Thomasa.
Do rozważenia tanie fundusze indeksowe typu ETF (exchange traded funds)
inwestujące w szeroki rynek. Powszechnie uważa się, że królem funduszy ETF
o charakterze dywidendowym jest Vanguard Real Estate ETF – ale to opcja
dla bardziej zaawansowanych, samodzielnych inwestorów. Decyzja należy
zawsze do Ciebie.
Pełną listę US-REITs znajdziesz na www.nareit.com. Dużo wiedzy o rynku zagranicznych REIT-ów jest dostępna na www.fundacjaREITs.pl oraz w książce *.
Jeśli nie chcesz samodzielnie inwestować w REIT-y zagraniczne poszukaj
polskich funduszy (tzw. FIZ-y) specjalizujących się w inwestowaniu w tę klasę
aktywów. W Polsce dostępne są certyfikaty inwestycyjne co najmniej dwóch
takich funduszy, ale minimalna inwestycja w nie to kilkadziesiąt tysięcy złotych.
7. AKCJE POLSKICH SPÓŁEK ENERGETYCZNYCH I ŻYWNOŚCIOWYCH NOTOWANYCH NA GPW.
Kryzys energetyczny i żywnościowy spowodowany m.in. wojną na Ukrainie zwiększa
zainteresowanie tymi spółkami. Prognozuje się, że ten zwiększony popyt utrzyma
się przez kilka lat. Szukaj takich spółek, które nie wymagają ponoszenia dużych
nakładów na rozwój (uwaga na wysokie koszty inwestycji) i jednocześnie mogą
łatwo podnosić ceny za swoje produkty (marki lubiane przez konsumentów).
8. ROZWAŻ UTRZYMYWANIE NIEWIELKIEJ CZĘŚCI PORTFELA W WALUCIE USD.
W USA trwa podwyższanie stóp procentowych w związku coraz bardziej widoczną
recesją i następuje koniec ery drukowania dolarów przez Rezerwę Federalną
(FED). Mimo wszystkich słabości dolar amerykański to wciąż bezpieczna przystań.
9. INWESTYCJE W ROCZNE POŻYCZKI CROWDLENDINGOWE.
Niektóre z nich zapewniają pasywny zysk brutto nawet > 16% rocznie, są objęte
trójstopniowym systemem zabezpieczeń, w tym hipoteką nieruchomości,
indeksowane 3M WIBOR-em (np. co oznacza, że im wyższe stopy procentowe,
to tym wyższe oprocentowanie takich pożyczek). Pożyczki te oferowane są
na www.crowder.pro.
10. ROZWAŻ INWESTOWANIE W METALE SZLACHETNE.
W okresach recesji zazwyczaj dobrze przenoszą wartość – ale wymaga
to posiadania specjalistycznej wiedzy i dlatego odradzamy je tym, którzy jej
nie posiadają. Ale jeśli zamierzasz inwestować dywidendowo – to wg Warrena
Buffetta – nie inwestuj ani w złoto, ani w srebro – bo ta klasa aktywów nie
generuje cash-flow, a tym samym nie przynosi dywidend.
To były pozytywe aspekty skutecznego oraz mądrego inwestowania, jednakże proszę nie traktować ich jak wyroczni i nie naśladować bez przemyślenia. Niebawem ciąg dalszy wskazówek, w których opowiem o ośmiu instrumentach finansowych, których w okresie wysokiej inflacji należy unikać.
- Artykuł powstał w oparciu o “Poradnik rozważnego inwestora” dr Grzegorza Mizerskiego oraz *Grzegorz Mizerski, Real Estate Investments Trusts (REITs) – efektywne inwestowanie na rynku nieruchomości (wyd. II). CeDeWu, 2020
